作者：大陆期货：袁徐超

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　　总体前瞻：

　　1、 我把内蒙分四个区域。一是英糖等企业所在的河北内蒙南部区域，二是赤峰附近核心区。三是菏丰，晟通所在内蒙北部区域，四是骑士，中滩等中西部区域。现在看面积缩减最严重的在核心区，缩减面积超过50%。其次是河北和内蒙南部区域减产20%-40%的声音都有。今日到达内蒙北部区域， 糖厂合同面积和去年实际种植面积相差不大。减产幅度大幅降低。据了解最北边的糖厂面积也没怎么缩减。明后天我们会到达边境并给市场传递准确信息。

　　2、某行业组织最新一周的数据是今年140万亩，比一周前多了20万亩。也就是新的数据面积缩减总量为40%。低于之前预期。需要指出的是每个区域糖分不一样。具体估产需要我们走访完全部集团后按照每家数据调整和汇总。

       一，内蒙核心区北部边缘J，k糖业集团：　

　　1，种植面积：预计下降50%。

　　2，甜菜加工量：去年104.6078万吨。今年预计两个厂加起来50-60万吨。

　　3，成本有所提升：主要来自以下几个方面。一是煤价等原材料上涨，据说附近煤价上涨30%，临时工工资上升，加上减产导致折旧损耗增加等因素最终导致吨糖总成本上升了200元。

　　4，种植地块：今年甜菜主要种二类地。一类地都去种玉米了。二类地都是小地碎地，无法使用大型机械。

　　5，地租：一类地900-1000元/亩。二类地800-900/亩。三类地600-700/亩。普遍上涨200块/左右。因为小米等杂粮价格上涨山上的非水浇地都500/亩了。

　　6，替代种植收益比例：

　　种甜菜收入：570乘以3.5等于1995

　　种玉米收入：1.3乘以1800等于2340

　　7，绵砂比例：去年2万吨绵糖，其余砂糖。今年将根据市场情况决定。

　　8，糖分单产预期：糖分提高，单产降低。

　　9，收购价：540地头，政府额外给农民的30 补贴继续执行。到厂加40运费。糖厂总成本580左右。

　　10，种植模式：大麦防风失败。因为除草剂浓度不好把握。现在风大的地方就不种甜菜了。所以近期风灾基本没影响。

　　11，库存：k厂还有一万多吨绵糖，但是只是没提走，基本没多少可售库存。

　　二，  内蒙北部地区某i糖厂：

　　1、甜菜种植面积：去年22.7万亩 实收19.67万亩。今年至目前，已签18万亩，后期最多不超过20万亩，总体面积减的不多。需要指出的是，近期玉米反弹对种植很不利。可能实际种植面积低于签订合同面积。

　　2、地租：今年500-600元/亩，往年300-400元/亩；稍好一点的地都种玉米，特别是800元/亩的地全都种了玉米；400以下的地基本放弃不种，因为没有经济效益。需要指出的是该厂面积缩减小就是因为本地地租比核心区便宜。一些流转过来的大户还是有一定积极性。3、去年加工甜菜情况：毛菜60万，净菜50+万，扣杂10%

　　4、20/21榨季产糖量：糖厂收榨于1月16日。一共产糖71739吨，其中一半是砂糖，一半绵糖。

　　5、甜菜收购价：算上运费后，到厂价600元/吨。今年糖厂开始重视覆盖范围，减少运费消耗，对于偏远地区，就放弃覆盖；运费控制在50-60元/吨。在以前，该企业的甜菜田头收购成本是500-520元/吨，加上运费50-100元/吨不等，最终到厂加区间550-600元/吨；

　　6、库容、库存情况：该企业共有三个库，一个1万吨，另外两个较小，只有几千，且要存放其他物品。企业一共堆了2万吨，有一部分已经订掉。其中，尚有1万吨绵糖可卖，砂糖基本卖完了。

　　7、种植成本对比：甜菜糖种植成本1200元/亩，加上地租的话，1700-1800元/亩，甜菜管理成本高，农民耗时多。玉米400-500种植成本，加上地租，扣除外出打工收入后，成本相对较低。

　　8、直播种植与纸筒种植的比例为9：1，直播覆膜种植是最主要的模式。

　　9、受天气影响，今年种的略晚；也有毁种的情况；预计今年单产可能会增加，但没到8、9月份还不好确定。

　　10、集团共有两个糖厂，前旗本部糖厂及扎旗糖厂（今年可能会开）。

　　11、企业没有参与原糖加工，主要原因是没有地理优势。

　　总结：        从核心区向北，核心区边缘的糖厂种植面积虽然也有比较大的减幅预期，但是已经低于赤峰附近的核心区（核心区超过50%）。到了内蒙北部后面积减少幅度严重不及市场预期。I糖厂合同面积和去年实际种植面积相差无几。据了解更北部的糖厂因为农垦种植以及没有玉米替代竞争可能不会减产。明后天我们会抵达边境附近为市场调研出真实情况。